피지컬 AI는 반도체(설계→제조→후공정)나 전력·원전(발전→송배전→저장)처럼 한 방향으로 이어지는 릴레이 산업이 아니라, 부품·완성체·두뇌라는 세 갈래가 아직 승자를 정하지 못한 채 서로의 영역으로 침투하고 있는 산업이라는 것입니다. 저희는 이 세 갈래를, 국내 대장주부터 해외 라이벌, 그리고 이름은 낯설어도 없어서는 안 될 부품 강소기업까지 한 곳 한 곳 취재했습니다. 이 글은 지금까지 쓴, 그리고 앞으로 계속 채워질 피지컬 AI 콘텐츠를 한자리에 모아, 어떤 글이 이 지도의 어디에 해당하는지 한눈에 보여드리는 ‘마스터 인덱스’입니다. 피지컬 AI 뉴스를 보다가 궁금한 게 생기면, 이 페이지로 돌아와 필요한 글을 찾아 읽으시면 됩니다.
조선·방산 밸류체인 전 구간을 한자리에 모은 이 페이지를 열기 전에 먼저 여쭤보고 싶습니다 — 조선·방산 뉴스를 보다가 이런 생각이 드신 적 있으신가요. 「한화오션과 HD현대중공업 둘 다 조선주라는데 왜 서로 다르게 움직이지?」, 「K9 자주포는 유명한데 정작 그 엔진은 누가 만들지?」, 「미국이 왜 하필 한국 조선사를 찾아왔지?」 이 질문들의 답은 하나로 모입니다. 조선·방산은 반도체(설계→제조→후공정)나 전력·원전(발전→송배전→저장)처럼 한 방향으로 … 더 읽기
전력·원전 밸류체인 전 구간을 한자리에 모은 이 페이지를 열기 전에 먼저 여쭤보고 싶습니다 — 전력·원전 뉴스를 보다가 이런 생각이 드신 적 있으신가요. 「원전 짓는다는 소식은 계속 나오는데 왜 두산에너빌리티랑 한국전력은 다르게 움직이지?」, 「변압기가 없어서 못 판다는데 그게 왜 몇 년째 이어지지?」, 「전기차가 안 팔린다는데 배터리 회사 주가는 왜 오르지?」 이 질문들의 답은 하나로 모입니다. 전력·원전은 … 더 읽기
반도체 뉴스를 볼 때마다 이런 생각이 드신 적 있으신가요. ‘엔비디아는 왜 삼성전자한테 물건을 안 받고 TSMC한테 받지?’, ‘HBM은 어느 회사가 잘하는 거지?’, ‘DB하이텍이랑 삼성전자는 같은 반도체 회사인데 왜 이렇게 다르게 움직이지?’ 이 모든 질문의 답은 결국 하나로 모입니다. 반도체는 한 회사가 처음부터 끝까지 만드는 산업이 아니라, 설계 → 제조 → 후공정이라는 세 단계를 각기 다른 … 더 읽기
사람 모양 로봇은 이제 한 회사가 한 해에 수천 대씩 만들어 파는 물건이 됐습니다. 그 회사는 2016년 항저우에서 로봇개를 만들며 출발했습니다. 네 발로 걷는 로봇을 해마다 수천에서 수만 대씩 팔며 관절과 배터리, 제어 기술을 쌓았고, 2023년 두 발로 걷는 사람 모양 로봇을 내놓았습니다. 2년 뒤 그 로봇이 회사 매출의 절반을 넘었습니다. 유니트리는 피지컬 AI 밸류체인에서 … 더 읽기
사람 크기의 휴머노이드는 오랫동안 전시장과 연구실의 물건이었습니다. 몇 대씩 만들어 학교와 전시 공간에 넘기는 제품이었고, 그것을 만드는 회사의 매출은 다른 물건에서 나왔습니다. 유비테크도 그랬습니다. 교육용 로봇과 물류 로봇, 반려동물 기기를 팔던 이 선전의 회사는 2025년 사람 크기 휴머노이드 1,079대를 고객에게 넘기면서 그 매출을 회사에서 가장 큰 품목으로 만들었습니다. 피지컬 AI 밸류체인에서 휴머노이드를 완성해 파는 자리에 … 더 읽기
두산로보틱스의 로봇 팔은 공장에 곧바로 가기보다, 그 로봇을 공장에 설치해 주는 회사의 손을 거쳐 팔렸습니다. 회사가 로봇 팔을 넘기면 시스템 통합 업체와 딜러가 고객의 공정에 맞춰 설치하고 값을 받는 구조였습니다. 2025년 이 회사는 로봇 팔 생산 대수가 한 해 전 1,646대에서 433대로 줄어든 해에, 미국에서 바로 그 설치 일을 하던 회사를 사들였습니다. 피지컬 AI 밸류체인에서 … 더 읽기
회사가 한국 최초의 인간형 이족보행 로봇이라 소개하는 휴보(HUBO)는 카이스트 휴머노이드로봇연구센터에서 태어났고, 그 연구원들이 2011년에 세운 회사가 레인보우로보틱스입니다. 로봇 밸류체인에서 이 회사는 완성체를 만드는 자리에 서 있고, 자기 협동로봇과 모바일 휴머노이드의 관절 구동기와 제어기까지 직접 만듭니다. 2025년 삼성전자가 최대주주가 된 뒤로는 삼성전자가 이 회사의 가장 큰 고객이기도 합니다. Core Asset Insight는 이 회사가 관절의 어느 부품까지 … 더 읽기
이 글은 2026년 9월 30일 정정되었습니다. 글의 결론이 달라진 정정이라 이 자리에도 알립니다 — 자세한 내용은 글 끝 정정 기록을 참고해 주세요. 자동차와 로봇의 눈인 라이다를 팔던 회사가 로봇의 근육을 팔기 시작했습니다. 허사이는 피지컬 AI 밸류체인에서 자동차와 로봇의 눈에 들어가는 라이다를 만드는 회사이고, 2026년부터 스스로 사업을 둘로 나눠 보고하기 시작했습니다 — 돈을 버는 라이다와, 그 … 더 읽기
이 글은 2026년 9월 30일 정정되었습니다. 글의 결론이 달라진 정정이라 이 자리에도 알립니다 — 자세한 내용은 글 끝 정정 기록을 참고해 주세요. 로봇의 눈을 카메라가 맡을지 라이다가 맡을지는 아직 정해지지 않았습니다. 카메라는 싸지만 거리를 직접 재지 못하고, 라이다는 거리를 직접 재지만 비쌉니다. 에스오에스랩은 피지컬 AI 밸류체인에서 그 라이다를 만드는 코스닥 상장사입니다. 회전하는 부품 없이 빛을 … 더 읽기
로봇을 뜯어보면 관절과 센서 말고도 들어가는 것이 많습니다. 모터에 전류를 보내는 회로에는 수동부품이 빼곡히 박히고, 판단을 맡는 연산 칩은 기판 위에 얹혀야 합니다. 밸류체인 지도에서 잘 보이지 않는 이 자리들이 실제로는 원가의 적지 않은 부분을 차지합니다. 삼성전기는 피지컬 AI 밸류체인에서 그 보이지 않는 자리들을 함께 쥔 회사인데, MLCC와 카메라 모듈과 반도체 기판을 모두 만들어 휴머노이드 … 더 읽기
로봇이 사람 옆에서 일하려면 무엇을 보고 있는지부터 정확해야 하는데, 그 눈에 들어가는 부품은 대부분 스마트폰에서 먼저 수억 개씩 만들어지던 것들입니다. 관절과 달리 이 구간은 이미 만들 줄 아는 회사가 있고, 문제는 그 기술을 로봇 쪽으로 옮길 수 있느냐입니다. LG이노텍은 피지컬 AI 밸류체인에서 로봇의 눈에 들어가는 광학 부품을 만드는 자리에 서 있고, 아이폰 카메라 모듈 세계 … 더 읽기
일본이 40년 가까이 쥐고 있던 로봇 감속기 자리를 중국이 아래에서 흔들고 있습니다. 기술이 앞서서가 아니라 값으로 미는 방식인데, 그 값이 내려가는 속도가 일본 회사들의 이익률을 직접 깎고 있습니다. 뤼더셰보는 피지컬 AI 밸류체인에서 하모닉 감속기를 만드는 자리에 서 있는 중국 1위 기업이고, 중국 안에서 이 부품 시장의 절반 이상을 쥐면서 세계 점유율도 30%대까지 올라왔습니다. 그런데 이 … 더 읽기
로봇이 커질수록 어깨와 허리에 걸리는 무게가 늘고, 그 자리에는 손목과 다른 종류의 감속기가 들어갑니다. 휴머노이드가 사람 크기로 올라오면서 이 구간이 넓어지고 있습니다. 나브테스코는 피지컬 AI 밸류체인에서 그 중대형 관절용 RV 감속기를 만드는 자리에 서 있고, 전 세계 중대형 산업용 로봇의 어깨·허리 관절 여섯 할에 이 회사 제품이 들어 있습니다. 그런데 점유율 60%를 쥐고도 이익률로는 오래 … 더 읽기