사람 크기의 휴머노이드는 오랫동안 전시장과 연구실의 물건이었습니다. 몇 대씩 만들어 학교와 전시 공간에 넘기는 제품이었고, 그것을 만드는 회사의 매출은 다른 물건에서 나왔습니다. 유비테크도 그랬습니다. 교육용 로봇과 물류 로봇, 반려동물 기기를 팔던 이 선전의 회사는 2025년 사람 크기 휴머노이드 1,079대를 고객에게 넘기면서 그 매출을 회사에서 가장 큰 품목으로 만들었습니다. 피지컬 AI 밸류체인에서 휴머노이드를 완성해 파는 자리에 … 더 읽기
로봇이 사람 옆에서 일하려면 무엇을 보고 있는지부터 정확해야 하는데, 그 눈에 들어가는 부품은 대부분 스마트폰에서 먼저 수억 개씩 만들어지던 것들입니다. 관절과 달리 이 구간은 이미 만들 줄 아는 회사가 있고, 문제는 그 기술을 로봇 쪽으로 옮길 수 있느냐입니다. LG이노텍은 피지컬 AI 밸류체인에서 로봇의 눈에 들어가는 광학 부품을 만드는 자리에 서 있고, 아이폰 카메라 모듈 세계 … 더 읽기
일본이 40년 가까이 쥐고 있던 로봇 감속기 자리를 중국이 아래에서 흔들고 있습니다. 기술이 앞서서가 아니라 값으로 미는 방식인데, 그 값이 내려가는 속도가 일본 회사들의 이익률을 직접 깎고 있습니다. 뤼더셰보는 피지컬 AI 밸류체인에서 하모닉 감속기를 만드는 자리에 서 있는 중국 1위 기업이고, 중국 안에서 이 부품 시장의 절반 이상을 쥐면서 세계 점유율도 30%대까지 올라왔습니다. 그런데 이 … 더 읽기
로봇이 커질수록 어깨와 허리에 걸리는 무게가 늘고, 그 자리에는 손목과 다른 종류의 감속기가 들어갑니다. 휴머노이드가 사람 크기로 올라오면서 이 구간이 넓어지고 있습니다. 나브테스코는 피지컬 AI 밸류체인에서 그 중대형 관절용 RV 감속기를 만드는 자리에 서 있고, 전 세계 중대형 산업용 로봇의 어깨·허리 관절 여섯 할에 이 회사 제품이 들어 있습니다. 그런데 점유율 60%를 쥐고도 이익률로는 오래 … 더 읽기
로봇 관절 부품에서 한 회사의 상표가 아예 그 부품의 일반명사가 되어버린 경우가 있습니다. 하모닉 드라이브가 그렇습니다. 피지컬 AI 밸류체인에서 하모닉드라이브시스템스는 로봇의 손목과 팔꿈치에 들어가는 정밀 감속기를 만드는 자리에 서 있고, 1970년대부터 60년 가까이 그 자리를 지켜 산업용 로봇 관절에서 세계 점유율 절반을 쥐고 있다고 알려져 있습니다. 그런데 특허는 이미 만료됐고 중국 업체들이 아래에서 값으로 밀고 … 더 읽기
로봇 관절의 정밀도를 실제로 정하는 부품은 감속기인데, 이 자리는 40년 가까이 일본 두 회사가 쥐고 있습니다. 아래에서 그 자리를 흔드는 쪽이 중국의 물량이고, 한국은 고객사 명단을 한 칸씩 채우며 시간을 사고 있습니다. 에스피지는 피지컬 AI 밸류체인에서 그 감속기를 만드는 자리에 서 있는데, 유성·하모닉·사이클로이드 세 종류를 모두 양산할 수 있는 국내 유일 기업입니다. 냉장고 팬모터를 팔아 … 더 읽기
한화엔진의 2026년 상반기 가동률은 95.6%입니다. 생산능력 200만 마력에 실적 191만 2,000마력이니 공장이 거의 다 찼습니다. 그런데 같은 반기에 수주잔고가 4조 1,427억원에서 5조 9,789억원으로 늘었습니다. 반년 만에 2조 4,696억원이 더 쌓인 것이고, 그동안 매출로 빠져나간 것은 6,334억원뿐 입니다. 만들 곳은 다 찼는데 주문이 그보다 네 배 빠르게 들어오고 있습니다. 1. 왜 지금 한화엔진인가 소부장 히어로즈 ③편은 … 더 읽기
아이쓰리시스템의 사업보고서에는 제품별 매출 표가 있습니다. 2026년 상반기 기준으로 적외선 영상센서가 697억원으로 97.07%, 엑스레이 영상센서가 13억원으로 1.81%, 나머지가 1%입니다. 사실상 제품이 하나인 회사입니다. 그리고 그 하나의 단가가 공시돼 있는데, 냉각형 적외선 영상센서가 2024년 2,320만원에서 2025년 2,174만원, 2026년 상반기 1,991만원으로 두 해 만에 14% 내려갔습니다. 1. 왜 지금 아이쓰리시스템인가 소부장 히어로즈 ③편은 무기가 움직이게 하는 것을 … 더 읽기
STX엔진의 창원 공장에는 두 개의 생산 라인이 있습니다. 하나는 배와 발전기에 들어가는 엔진을, 다른 하나는 전차와 자주포와 함정에 들어가는 특수엔진을 만듭니다. 2026년 상반기 가동률이 앞쪽 29.8%, 뒤쪽 87.4%였습니다. 같은 부지에서 한쪽은 계획의 3분의 1도 못 돌리고 다른 쪽은 거의 꽉 찼습니다. 그런데 같은 보고서의 수주 표를 넘겨보면 방향이 반대입니다. 반기 동안 새로 받은 주문이 선박 … 더 읽기
풍산의 사업보고서에는 생산능력 표가 있습니다. 압연재 14만 9,200톤, 압출재 4만 2,000톤, 소전 2만 600톤으로 적혀 있습니다. 모두 구리를 다루는 신동사업의 품목입니다. 그런데 이 회사를 유명하게 만든 탄약은 그 표에 없습니다. 자회사가 만드는 신관과 센서만 개수로 적혀 있을 뿐입니다. 2026년 상반기 기준으로 신동이 매출의 83.5%, 방산이 16.5%인데, 두 해 전에는 66.3%와 33.7%였습니다. 1. 왜 지금 풍산인가 … 더 읽기